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Aug 06, 2023

Les investisseurs recherchent massivement United Parcel Service, Inc. (UPS) : voici ce que vous devez savoir

United Parcel Service (UPS Quick QuoteUPS - Rapport gratuit) a été l'un des

United Parcel Service (UPS Quick QuoteUPS - Rapport gratuit) a été l'une des actions les plus recherchées sur Zacks.com ces derniers temps. Ainsi, vous voudrez peut-être examiner certains des faits qui pourraient façonner la performance de l'action à court terme.

Au cours du mois dernier, les actions de ce service de livraison de colis ont rapporté -3,2%, par rapport à la variation de +4,1% du composite Zacks S&P 500. Au cours de cette période, l'industrie Zacks Transportation - Air Freight and Cargo, dont UPS fait partie, a perdu 3,2 %. La question clé est maintenant : quelle pourrait être l'orientation future du titre ?

Bien que les reportages dans les médias ou les rumeurs concernant un changement important dans les perspectives commerciales d'une entreprise entraînent généralement une tendance de son action et entraînent un changement de prix immédiat, il existe toujours certains facteurs fondamentaux qui déterminent en fin de compte la décision d'achat et de conservation.

Révisions des estimations de bénéfices

Chez Zacks, nous accordons la priorité à l'évaluation du changement dans la projection des bénéfices futurs d'une entreprise par rapport à toute autre chose. C'est parce que nous croyons que la valeur actuelle de son futur flux de revenus est ce qui détermine la juste valeur de son action.

Nous examinons essentiellement comment les analystes côté vente couvrant le titre révisent leurs estimations de bénéfices pour refléter l'impact des dernières tendances commerciales. Et si les estimations de bénéfices augmentent pour une entreprise, la juste valeur de ses actions augmente. Une juste valeur plus élevée que le prix actuel du marché stimule l'intérêt des investisseurs à acheter l'action, ce qui entraîne une hausse de son prix. C'est pourquoi la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des cours des actions à court terme.

Pour le trimestre en cours, UPS devrait afficher un bénéfice de 2,54 $ par action, indiquant une variation de -22,8 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'estimation du consensus de Zacks a changé de +2 % au cours des 30 derniers jours.

Pour l'exercice en cours, l'estimation consensuelle des bénéfices de 10,78 $ indique une variation de -16,7 % par rapport à l'année précédente. Sur les 30 derniers jours, cette estimation a évolué de -0,4%.

Pour le prochain exercice, l'estimation consensuelle des bénéfices de 11,40 $ indique un changement de +5,7 % par rapport à ce qu'UPS devrait rapporter il y a un an. Sur le mois passé, l'estimation a évolué de +0,1%.

Avec un palmarès impressionnant audité en externe, notre outil exclusif de notation des actions - le classement Zacks - est un indicateur plus concluant de la performance des prix à court terme d'une action, car il exploite efficacement la puissance des révisions des estimations de bénéfices. L'ampleur de la récente modification de l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations des bénéfices, ont donné lieu à un classement Zacks n ° 3 (maintenir) pour UPS.

Le graphique ci-dessous montre l'évolution de l'estimation consensuelle du BPA sur 12 mois de la société :

BPA de 12 mois

Croissance prévue des revenus

Bien que la croissance des bénéfices soit sans doute l'indicateur le plus supérieur de la santé financière d'une entreprise, rien ne se passe en tant que tel si une entreprise n'est pas en mesure d'augmenter ses revenus. Après tout, il est presque impossible pour une entreprise d'augmenter ses bénéfices pendant une période prolongée sans augmenter ses revenus. Il est donc important de connaître la croissance potentielle des revenus d'une entreprise.

Dans le cas d'UPS, l'estimation consensuelle des ventes de 22,93 milliards de dollars pour le trimestre en cours indique une variation d'une année sur l'autre de -7,4 %. Les estimations de 96,45 milliards de dollars et de 99,22 milliards de dollars pour l'exercice en cours et le prochain indiquent des changements de -3,9 % et +2,9 %, respectivement.

Derniers résultats signalés et historique des surprises

UPS a déclaré des revenus de 22,93 milliards de dollars au cours du dernier trimestre, ce qui représente une variation de -6 % d'une année sur l'autre. BPA de 2,20 $ pour la même période contre 3,05 $ il y a un an.

Par rapport à l'estimation du consensus de Zacks de 22,94 milliards de dollars, les revenus déclarés représentent une surprise de -0,05 %. La surprise du BPA était de +0,46%.

La société a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. La société n'a dépassé les estimations de revenus consensuelles qu'une seule fois au cours de cette période.

Évaluation

Sans tenir compte de la valorisation d'une action, aucune décision d'investissement ne peut être efficace. Pour prédire la performance future du prix d'une action, il est crucial de déterminer si son prix actuel reflète correctement la valeur intrinsèque de l'activité sous-jacente et les perspectives de croissance de l'entreprise.

Comparer la valeur actuelle des multiples d'évaluation d'une entreprise, tels que son ratio cours/bénéfices (P/E), cours/ventes (P/S) et cours/flux de trésorerie (P/CF), à son ses propres valeurs historiques aident à déterminer si son action est correctement évaluée, surévaluée ou sous-évaluée, tandis que la comparaison de l'entreprise par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée de la raisonnabilité de son cours.

Le Zacks Value Style Score (qui fait partie du système Zacks Style Scores), qui accorde une attention particulière aux mesures d'évaluation traditionnelles et non conventionnelles pour classer les actions de A à F (un A est meilleur qu'un B ; un B est meilleur qu'un C ; et ainsi de suite), est assez utile pour déterminer si une action est surévaluée, correctement évaluée ou temporairement sous-évaluée.

UPS est classé B sur ce front, ce qui indique qu'il se négocie avec une décote par rapport à ses pairs. Cliquez ici pour voir les valeurs de certaines des mesures d'évaluation qui ont conduit à cette note.

Conclusion

Les faits discutés ici et de nombreuses autres informations sur Zacks.com pourraient aider à déterminer s'il vaut la peine de prêter attention au buzz du marché concernant UPS. Cependant, son classement Zacks n ° 3 suggère qu'il pourrait fonctionner en ligne avec le marché plus large à court terme.